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¿Cómo le conviene recargar la cuenta?

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Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 10.06.2021

Cómo aprovechar la creciente inflación: dos prometedores ETF de bonos

Los datos de inflación se publicaron a mediados de mayo, haciendo que los inversores se volvieran cautelosos. En Estados Unidos, el crecimiento de los precios alcanzó el 4,2% interanual, superando el objetivo del 2%. En su reunión más reciente, la Fed declaró que no tienen la intención de cambiar su política de flexibilización cuantitativa (QE), ya que consideran que el aumento actual de la inflación es solo temporal.

Sin embargo, si continúan las recompras de activos importantes, la tendencia negativa en el crecimiento de la inflación puede persistir, lo que incitará a las autoridades a reducir el programa de QE y subir las tasas de interés. Como resultado, los precios de los bonos caerán y los bonos a largo plazo serán los más afectados. Sin embargo, los inversores aún pueden beneficiarse de esta tendencia: numerosas firmas de inversión destacadas ofrecen ETF para posiciones cortas en bonos a largo plazo. TBT.US y TBF.US son dos de las ofertas más interesantes.

1. ProShares Short 20+ Year Treasury

Precio actual: 17,68 $

Ticker: TBF.US

Los inversores pueden tomar una posición corta en bonos a largo plazo con la ayuda de un ETF. La dinámica del ICE US Treasury 20+ Year Bond Index se refleja en el fondo. El ETF TBF.US puede exhibir una dinámica positiva si se espera que aumenten las tasas de interés y puede ser una estrategia útil para la protección de la cartera ante el aumento de la inflación. El activo tiene riesgos adicionales: si el programa de QE se retrasa y las tasas de interés permanecen bajas, la situación conduciría a una tendencia negativa sustancial en el TBF.US.

Datos clave:

Activos bajo gestión, AUM - 580 M$

Índice de gastos - 0,94%.

La cantidad de elementos en el ETF es de 40.

Apalancamiento - (-1x).

Rendimiento al vencimiento, Rendimiento medio ponderado al vencimiento - 2,39%.

Vencimiento medio ponderado - 25,9 a.

Duración modificada - 18,8 a.

Volatilidad - 12.56%.

Los instrumentos con una mayor asignación en el ETF:

  • Bonos del tesoro de EE. UU., 3,375%, 15/11/2048 (3,95%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 3%, 15/02/2049 (3,94%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 2,875%, 15/10/2049 (3,88%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 3%, 15/08/2048 (3,68%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 2,25%, 15/08/2049 (3,44%).

Rendimiento del ETF desde principios de año - 12,04%.

2. ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Precio actual: 20,65 $

Ticker: TBT.US

El ETF TBT.US es casi una copia del ETF TBF.US y replica la dinámica del ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. La principal diferencia es que el ProShares UltraShort ofrece doble apalancamiento, incrementando el riesgo de los inversores.

Datos clave:

Activos bajo gestión, AUM - 1400 M$

Índice de gastos - 0,92%.

La cantidad de elementos en el ETF es de 40.

Apalancamiento - (-2x).

Rendimiento al vencimiento, Rendimiento medio ponderado al vencimiento - 2,39%.

Vencimiento medio ponderado - 25,9 a.

Duración modificada - 18,8 a.

Volatilidad - 12,56%.

Los instrumentos con una mayor asignación en el ETF:

  • Bonos del tesoro de EE. UU., 3,375%, 15/11/2048 (3,95%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 3%, 15/02/2049 (3,94%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 2,875%, 15/05/2049 (3,88%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 3%, 15/08/2048 (3,68%);
  • Bonos del tesoro de EE. UU., 2,25%, 15/08/2049 (3,44%).

Rendimiento del ETF desde principios de año - 25,76%

¿Cómo compro estos ETF?

Si todavía no tiene una cuenta de inversión, abra una ahora mismo de forma remota en solo 10 minutos. Todo lo que necesita hacer es rellenar un formulario corto y que lo validemos.

Después de abrir una cuenta, puede comprar los ETF de la manera que quiera:

A través de la plataforma web de trading de Freedom24 - en la sección «Web-terminal», introduzca TBF.US (el ticker delProShares Short 20+ Year Treasury) o TBT.US (el ticker del ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) en la caja de búsqueda y seleccione el ETF correspondiente en los resultados. A continuación, en la ventana de trading (a la derecha), abra una sesión segura, especifique la cantidad de acciones y haga clic en ‘Comprar’.

A través de la aplicación Freedom24 para iPhone y Android - Pulse en el icono de búsqueda en la esquina superior derecha de la pantalla de precios. En la caja de búsqueda que aparece, introduzca TBF.US (el ticker delProShares Short 20+ Year Treasury) o TBT.US (el ticker del ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) y seleccione el ETF correspondiente en los resultados. El ETF se añadirá entonces a la observación del mercado: pulse ahí y vaya a la pestaña “Orden” en la caja de diálogo que aparece. Especifique la cantidad deseada de acciones del ETF y pulse en el botón de ‘Comprar’.


Ir a la plataforma web de Freedom24 >>


* Hay información adicional disponible a petición. La inversión en valores y en otros instrumentos financieros siempre conlleva riesgos de pérdida de capital. El Cliente debe tomar conciencia por sí mismo, incluyendo el familiarizarse con el aviso de divulgación de riesgos. Las opiniones y las previsiones constituyen nuestro juicio a fecha de este material y están sujetas a cambiar sin previo aviso. Las comisiones, las tarifas y otros cargos pueden reducir los retornos financieros. Rendimientos pasados no son garantía de resultados futuros. Este material no está pensado para ser una oferta o una solicitud para comprar o vender ningún instrumento financiero. Las opiniones y recomendaciones aquí expuestas no tienen en cuenta las circunstancias, objetivos o necesidades del cliente y no constituyen un servicio de asesoramiento de inversión. El destinatario de este informe debe tomar sus propias decisiones de forma independiente en cuanto a los valores o instrumentos financieros mencionados aquí. La información se ha obtenido de fuentes consideradas como fiables por parte de Freedom Finance Europe Ltd. o sus afiliados y/o filiales (en su conjunto, Freedom Finance). Freedom Finance Europe Ltd. no garantiza su integridad o exactitud excepto en cualquier divulgación relacionada con Freedom Finance Europe Ltd. y/o sus afiliados y la participación del inversor con el emisor que es el sujeto del estudio. Todos los precios son indicativos al cierre de mercado para los valores discutidos, a menos que se indique lo contrario.



  • Fuentes de información

    https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/fixed-income/sp-us-treasury-bond-20-year-index/#overview

  • Metodología de evaluación de recomendaciones de acuerdo con las Condiciones de uso estudio de mercado